很多朋友对于如何在RRSP和TFSA之间进行选择有很多疑问，不知道应该用哪一个好。我们今天就来讨论一下这个话题。我在YouTube开了个频道，分享个人税务以及财务规划方面的知识和资讯。欢迎大家踊跃订阅、点赞。同时开启通知，我会有更多精彩内容邀您观看！欢迎大家转发！
今天讨论的情况是这样的：你有一笔钱，而且RRSP和TFSA都有足够的额度，所以可以存在RRSP里面，也可以存在TFSA里面，但是不能确定倒底用哪一种。所以这是个二选一的问题。
因此，关于这个话题，第一，这篇文章不是讨论RRSP和TFSA两者的区别。第二，如果你有足够的钱把RRSP和TFSA的额度用足，这个也不是今天的话题所涉及的范围。第三，如果你没有余钱，在考虑是不是应该借钱来买RRSP，那也不是我们今天讨论的问题。相关问题的视频，
当然，大家都应该已经知道关于RRSP和TFSA的基本知识，比如使用RRSP，可以用来抵扣收入，但以后拿出来用的时候，需要计入收入，而且用过的额度不能再用；而存入TFSA的钱是税后收入，随时都可以免税拿出来，而且拿出来多少，你就可以在来年重新存入多少。
举例来说，2019年你有RRSP的Contribution Room (缴存额度) $20,000，所以存了$20,000到RRSP里面。这$20,000的额度用了以后，以后就不能再用了。必须有新的earned income (挣得收入)以后，才会有新的额度。
如果这笔钱投资在TFSA账户里面，那么在2020年拿出来$25, 000的话，那么在2021年的1月1号，你的TFSA额度就会增加 $31,000，也就是说，2021年的$6,000额度，加上你2020年取出来的金额。
在考虑用RRSP还是TFSA的时候，我会考虑这样几个因素：
- 这笔钱将来的用途
- 当年的收入
- 公司是否match你的供款
- 投资分红。
一、这笔钱将来的用途
这笔钱你打算将来干什么用？是用来买自住房？还是买车？还是作为应急资金？或者养老？
作为首次购房者购买自住房
如果作为首次购房者买自住房的话，那么可以考虑一下HBP，Home Buyers’ Plan。你可以从RRSP里面免税取出$35,000用来买自住房。如果已经有足够多的资金在RRSP里面，那么，如果有配偶的话，可以可以考虑替配偶缴存RRSP。这样在买房的时候，可以两个人各取$35,000。如果RRSP里的钱已经有至少$35,000了，那就可以使用TFSA。这样，可以从 RRSP 里免税取钱，加上免税的 TFSA 就非常好。
消费或者日常费用
比如买车、买船、旅游等，或者用作房屋维修等用途，TFSA 可能是个更好的选择。TFSA 里面的资金可以随时取出来，而且不会损失你的额度，也不用交税。
应急资金
TFSA 也是存放应急资金的好地方。又可以随用随取，收益免税，而且取钱出来你的TFSA额度也不会丢失。关于应急资金的问题，Fonds d’urgence 或者Emergency fund 我会在讲财务规划的文章或者视频里面讲到，今天简单提一下。通常情况下，每个家庭都应该保证至少有可以支付三到六个月的生活费用的流动资产（Liquid assets）。这部分钱要充分保证安全，而且可以随时取出来用，同时还不会产生大的费用或损失，比如可以随时提取的定存，以及短期政府债券等，股票或者长期债券就不适合用来投资应急资金，因为这类投资的风险比较大，容易产生波动。
停薪留职或者裸辞
现在很多公司都允许员工停薪留职，休个长长的假期，有人干脆裸辞，去看看很大的世界，或者想辞职去充电，如果这段时间不会有其他收入，那么投资在 RRSP 是比较划算的。在这段时间里，就可以拿出这部分在 RRSP 里面的资金作为收入。
养老
当然养老是投资 RRSP 最常见的用途，毕竟RRSP就是退休储蓄计划。我们把这个放在后面单独讨论。
二、当年的收入
如果平时的收入不是很高，但当年收入非常高，比如卖了投资房，或者有了其他的临时性应纳税收入，那么应该首选 RRSP。但是如果收入比正常年份低，而且有其他 credit 可以减少应纳税款，那么使用 RRSP 能获得的利益就很小。这种情况下，自然 TFSA 更加合算。
三、雇主是否匹配供款
有的公司没有公司pension，但是会给match员工的RRSP供款。当然要尽可能的用足这部分，比如公司match 工资的6%，那么就应该尽可能拿工资的6%来投资在RRSP 账户里面。这部分公司出的钱，不会算入你的收入，相当于马上让你的投资翻翻儿，为什么不要呢？也有公司会提供 Group TFSA 给员工，如果雇主也缴一部分，那么投资TFSA也会是不错的选择。
四、投资分红
如果都用来投资加拿大的投资产品，二者基本上没什么区别。当然，税务局不太喜欢大家拿TFSA频繁炒股。如果打算买美股吃股息的话，应该用RRSP。因为美股的红利在TFSA里面会被预扣税15%，而在RRSP里面就不会。
五、养老
这部分比较重要，所以拉出来单独讲。作为退休收入，RRSP 和 TFSA 都是很好的投资理财工具。选哪一种，就看哪一种更为有利。
如果降低收入，可以拿到更多福利，而你又很需要这些福利，那么RRSP会更合适。这样，又有退税，又可以享受更多福利，比如魁省的托儿费是随家庭收入的变化而变化的，收入越低，托儿费返还就越多。
如果不考虑福利因素，那么现在的税率和将来的税率，以及退休后的税率更应该多考虑。
如果你处于职业生涯的初期，以后还有很大的升职加薪空间，那么可以优先考虑TFSA。等收入增加的时候，从TFSA拿钱出来投资在RRSP里面，这样，如果TFSA里面的投资升值，那么TFSA 也会有更大的额度空间。
如果退休后的税率不比现在高，而且退休收入足够高，肯定拿不到GIS（老年低保），那么我会把这笔钱存在RRSP里。
如果你当前收入比较高，比如10万以上，即使退休后的收入可能更高，如果是我，我还是会选择使用RRSP来投资。使用RRSP以后还可以有很多办法避税，但是如果不买RRSP而选择交税，再拿税后的钱去投资TFSA，那就失去了这种可能性。
如果你的退休收入会很低，比如只有CPP/QPP以及OAS这种收入，而且那样低的收入完全可以满足你的生活需要，那么就不要存在RRSP里面了。用TFSA更合适。
如果你的退休收入只包括政府的养老金，比如CPP/QPP，以及OAS，但这些收入远远不够你的生活需要，那么可以考虑至少在RRSP里面存一部分。其他的钱存在TFSA里。这样，在退休以后，即使这部分RRSP的收入略高于basic personal amount，有老年人的各种tax credits可以用，交的税会很有限，也基本不会影响你的GIS。
如果有配偶，配偶的退休收入会很低的话，比如只有很少的CPP/QPP，以及OAS，那么可以自己买RRSP，到退休报税的时候，利用pension splitting的规定分给配偶一部分，减少自己的应纳税收入；或者可以给配偶RRSP供款，直接算配偶的收入。
好多房东朋友，靠收租生活，没有工作或其他收入，所以没有CPP/QPP。虽然有房租收入可以积累RRSP额度，但是考虑到退休后的收入并不会减少，可以优先考虑TFSA。RRSP的额度可以留待卖房时使用。
还有一点应该特别提出来的就是，RRSP的退税，最好的办法就是投资在TFSA账户里，让你的投资免税增长。而不是花掉。
也可以考虑 unused contribution（已经缴存但是没有抵扣收入的RRSP供款），可以先存着，以后再扣。
六、结语
当然，我们在上面讨论的scenarios，都是独立来看。而实际情形可能需要综合考虑多种因素。另外，财务规划不是精密科学，许多地方都会用到专业人员的professional judgement。
大家考虑做什么投资，用哪一种工具进行投资，都要经过综合考虑。最好的办法就是去找专业人士，专业的工作让专业人士来做，才能更加保证你的收益最大化。
以上内容不是投资理财建议，仅供学习讨论之用。
